10 月 24 日，在 2025（第二十七届）中国国际矿业大会 “一带一路” 地学合作与矿业投资论坛上，自然资源部中国地质调查局国际矿业研究中心重磅发布《全球矿业发展报告 2025》（以下简称《报告》）。这份全景展现 2024 年以来全球矿业发展态势的权威报告，不仅揭示了世界经济 “低常态” 增长下的行业变局，更勾勒出绿色化、智能化转型的清晰蓝图，为全球矿业高质量发展提供了重要参考。

一、现状：重构与矛盾交织，矿业市场呈现多重分化

（一）勘查开发持续收缩，行业投入趋于谨慎

《报告》数据显示，全球矿业勘查开发领域呈现显著收缩态势。2024 年，全球主要固体矿产勘查投入仅 124.8 亿美元，同比下降 3.3%；钻探项目总量和钻孔总数降幅更为明显，分别同比减少 19.9% 和 15.3%；全球大型采矿项目数量也同比下降 1.4%，仅余 1813 个。这一系列数据反映出在市场不确定性增加的背景下，行业投资趋于保守，矿业开发的扩张节奏明显放缓。

（二）供需结构矛盾加剧，各类矿产表现分化显著

全球能源资源生产和消费虽持续增长，但供需失衡的结构性矛盾日益突出，不同品类矿产呈现差异化格局：

• 能源矿产：供需增幅同步放缓，整体处于紧平衡状态，既无明显过剩也无大幅缺口；

• 大宗固体矿产：钢铁供需双降且过剩加剧，铜供需增长但供应缺口扩大，铝供需双升而过剩程度减轻，锌则从供需双降转向供不应求；

• 战略性新兴矿产：供需均实现快速增长，但普遍呈现供过于求的态势；

• 贵金属矿产：黄金供需双升但供过于求，白银供减需增导致缺口高企，铂金供需同步增长却加深了供不应求格局；

• 农用矿产：供需双双上涨，钾肥过剩程度扩大，磷肥过剩则有所缓解。

（三）市场表现承压，融资并购双双降温

国际矿产品价格呈现显著分歧，矿业市场整体表现承压。能源矿产价格冲高回落，煤炭均价较 2023 年下降超两成；大宗固体矿产价格波动加剧，铁矿石价格年内下跌超三成，铜、铝、锌价格仅小幅上涨；战略性新兴矿产因供强需弱，价格重心持续下移；农用矿产价格先抑后扬，市场逐步回暖。

与此同时，全球主要矿业公司股价震荡下行，利润整体走低。融资与并购市场更是降温明显，2024 年全球主要固体矿产融资额同比下降 11.7%，并购交易额和项目数分别同比锐减 42.6% 和 31.8%，反映出市场信心不足与行业调整态势。

二、核心变局：关键矿产博弈升级，全球治理格局重塑

《报告》明确指出，关键矿产已成为各国国家安全和资源战略的核心组成部分，全球范围内的资源博弈正不断加剧竞合态势。

发达国家通过多重手段重构产业链：持续更新关键矿产清单，精准锁定战略资源；设置贸易壁垒、强化资源联盟，推动供应链区域化与产业本土化回流；主导合规标准制定，掌握行业话语权。而资源民族主义抬头、出口管制升级以及各国矿业政策分歧，进一步割裂了全球市场的统一性。

另一方面，资源型国家正积极完善自身治理框架，通过矿业法律修订、矿政管理制度改革以及强化 ESG 实践等方式，提升矿产资源开发利用的规范化水平，在全球资源博弈中争取更多主动权。这种 “竞争中寻求合作，合作中暗藏竞争” 的格局，将成为未来全球矿业发展的重要底色。

三、转型方向：科技赋能，绿色智能成破局关键

在全球能源转型与新一轮科技革命的双重驱动下，科技创新正成为矿业突破发展瓶颈的核心动能。面向勘查大数据的 AI 技术、先进地球物理技术装备以及天 - 空 - 地立体遥感找矿技术体系不断完善，推动全球矿业加速向数字化、智能化、绿色化转型。

中国在矿业转型浪潮中展现出强劲引领力。中信重工的全流程智能化采矿系统实现无人化作业，效率提升约 50%；紫金矿业在新疆乌恰矿区部署超 85% 的电动矿卡，配套光伏项目打造 “零碳矿山” 示范；中铝集团累计复垦矿山土地 8 万余亩，复垦率超 94%，建成 30 余座绿色矿山；鑫海矿装的智慧矿山解决方案已服务全球 100 多个国家和地区。截至 2024 年底，中国已建成 1000 多座国家级绿色矿山，2025 年矿业清洁能源利用率达到 40%，碳排放强度下降 6.2%，为全球矿业绿色转型提供了鲜活实践。

四、未来展望：韧性优先，共建矿业命运共同体

《报告》预计，随着新能源等领域矿产需求持续扩大，矿业领域的大国博弈将进一步深化，“韧性导向” 将逐步取代 “效率至上”，成为行业发展的核心逻辑。在科技创新驱动下，全球矿业将实现发展范式的根本性革新，从传统 “劳动密集型” 产业，全面蜕变为 “数据驱动、智能主导、绿色可持续” 的技术密集型产业。

百年变局之下，全球资源治理合作格局也将迎来重塑：治理主体更加多元，不再局限于传统大国与资源型国家；治理规则加速演进，更加强调公平正义与可持续发展；治理效能大幅提升，将为行业发展提供更稳定的制度保障。

面对全球资源困境，《报告》发出明确呼吁：各国应摒弃零和博弈思维，加强关键矿产领域的互利合作，共同维护产业链供应链的稳定畅通，携手构建矿业命运共同体，以合作破解发展难题，为世界经济增长注入持久动力。

从勘查开发的收缩调整，到供需结构的深度重构，再到绿色智能的转型加速，全球矿业正站在新旧发展模式的十字路口。《全球矿业发展报告 2025》的发布，不仅为我们看清行业现状提供了权威视角，更为未来发展指明了方向。在这场关乎资源安全、产业升级与全球合作的变革中，唯有顺应趋势、拥抱创新、深化合作，才能在矿业高质量发展的道路上行稳致远。